1 Einleitung

21

1.1 Liebe Leserin, lieber Leser!

21

1.1.1 An wen richtet sich das Buch?

22

1.1.2 Die Arbeit mit diesem Buch

24

1.2 Inhalt und Aufbau des Buches

24

1.3 Übersicht über die Finanzinstrumente

31

1.3.1 OTC-Finanzinstrumente

31

1.3.2 Handelbare Finanzinstrumente

33

1.4 Geschichte von SAP Treasury and Risk Management

34

1.4.1 Neuerungen zu Release SAP R/3 Enterprise 2.0

36

1.4.2 Neuerungen zu Release SAP ERP 2004

37

1.4.3 Neuerungen zu Release SAP ERP 6.0

37

1.5 Erweiterungspakete zu SAP ERP 6.0

38

1.5.1 Erweiterungspakete und Business Functions

38

1.5.2 Business Functions in SAP Treasury and Risk Management – Überblick

40

1.5.3 Business Functions zu EHP 3

41

1.5.4 Business Functions zu EHP 4

42

1.5.5 Business Functions zu EHP 5

43

1.5.6 Business Functions zu EHP 6

47

1.6 Rapid Deployment Solution und SAP Treasury and Risk Management

47

1.6.1 Rapid Deployment Solution – Überblick

47

1.6.2 RDS für SAP Treasury and Risk Management

49

2 Stammdaten

51

2.1 Zentrale Customizing-Einstellungen

52

2.1.1 Arten und Typen

52

2.1.2 Produktart

53

2.1.3 Geschäftsart

54

2.1.4 Commodity-Art

56

2.1.5 Buchungskreis

57

2.2 Commodity-Stammdaten

58

2.3 Gattungsstammdaten

60

2.3.1 Gattungsstammdaten erfassen

60

2.3.2 Customizing der Gattungsstammdaten

68

2.3.3 Börsennotierte Commodity-Derivate

71

2.3.4 Zusätzliche Registerkarten für die Gattungsstammdaten

71

2.3.5 Klassifizierung

74

2.4 Geschäftspartner

74

2.4.1 Hausbanken

74

2.4.2 Geschäftspartnerrollen

75

2.4.3 Standing Instructions

77

2.5 Organisationselemente

80

2.5.1 Depot

80

2.5.2 Positionskonto

82

2.5.3 Portfolio

83

2.5.4 Andere Organisationselemente

84

3 Geschäftsverwaltung

85

3.1 Geschäft

86

3.1.1 Bedienungskonventionen

87

3.1.2 Einstieg in die Geschäftsverwaltung

91

3.1.3 Datenbild

96

3.1.4 Bewegungen

102

3.1.5 Konditionen

108

3.1.6 Underlying

117

3.1.7 Handelbare Finanzinstrumente

118

3.1.8 Feldauswahl

119

3.1.9 Vorgänge

120

3.2 Handel

122

3.2.1 Vorbereitung

123

3.2.2 Entscheidungsunterstützende Werkzeuge

125

3.2.3 Handelsfunktionen

127

3.3 Abwicklung

131

3.3.1 Zinsanpassung

131

3.3.2 Preisanpassung

136

3.3.3 Devisenkurs

137

3.3.4 Referenzen

138

3.3.5 Abrechnung

140

3.3.6 Statusverwaltung

140

3.3.7 Workflow

142

3.3.8 Änderungsbelege

143

3.4 Operatives Reporting

144

3.4.1 Kontrolle

145

3.4.2 Übersicht

146

3.5 Produkttypen

148

3.5.1 Wertpapier

149

3.5.2 Festgeld

150

3.5.3 Kündigungsgeld

151

3.5.4 Commercial Paper

151

3.5.5 Finanzstromgeschäft

151

3.5.6 Zinsgeschäft

152

3.5.7 Fazilität

152

3.5.8 Treuhandanlage

153

3.5.9 Devisengeschäft

154

3.5.10 Cap/Floor

154

3.5.11 Zinsswap

154

3.5.12 Forward Rate Agreement (FRA)

155

3.5.13 Total Return Swap

155

3.5.14 Future

156

3.5.15 Repo

157

3.5.16 Wertpapiertermingeschäft

157

3.5.17 Handelbare Option

158

3.5.18 OTC-Option

158

3.5.19 Wertpapierleihe

159

3.5.20 Forward

160

3.5.21 Darlehensvorkauf

160

3.5.22 Commodity Forward

160

3.5.23 Commodity Swap

161

3.6 Architektur

161

3.6.1 Datenbank

162

3.6.2 Application Framework

163

3.6.3 Kundenspezifische Registerkarte

168

3.7 Spezialthemen

171

3.7.1 Rollen

171

3.7.2 Spiegelgeschäfte

173

3.7.3 Interner Devisenhandel

175

4 Korrespondenz

179

4.1 Alte Korrespondenz

181

4.2 Migration

184

4.3 Grundlagen

186

4.3.1 Historie

186

4.3.2 Begriffe

186

4.3.3 Korrespondenz-Framework

187

4.3.4 Korrespondenzobjekt

189

4.4 Customizing und Stammdaten

192

4.4.1 Technisches Kommunikationsprofil

192

4.4.2 Korrespondenzpartner

200

4.4.3 Zuordnungen für den Eingangsprozess

207

4.4.4 Zuordnungen für den Ausgangsprozess

208

4.4.5 Weitere Einstellungen

210

4.4.6 Dokumentenverwaltung

215

4.4.7 SAPscript-Formulare

215

4.4.8 PDF-Formulare

216

4.5 Ausgangsprozess

217

4.5.1 Korrespondenzobjekt zu einem Geschäft

217

4.5.2 Korrespondenzobjekt zu einer Depotumbuchung

220

4.5.3 Manuelles Anlegen von Korrespondenzobjekten

221

4.5.4 Freigabeprozess des Korrespondenzobjekts

222

4.5.5 Senden

223

4.6 Eingangsprozess

226

4.6.1 Starten des Eingangsprozesses

227

4.6.2 Verwendete BAdIs

228

4.6.3 Aufteilen und Zusammenführen (Split/Merge)

229

4.6.4 Mapping

230

4.6.5 Normale Nachricht

231

4.6.6 Stornonachricht und Änderungsnachricht (CANC/AMND)

231

4.6.7 Anerkennungsnachricht (ACK/NACK)

231

4.6.8 Eingangsprozess der Beispiele

232

4.7 Mapping

233

4.7.1 Prinzipien von Mapping-Regeln

234

4.7.2 View Cluster

236

4.7.3 Grafisches Mapping-Tool

237

4.8 Verknüpfen

238

4.8.1 Customizing

239

4.8.2 Automatisches Verknüpfen

240

4.8.3 Erzwungene Verknüpfungen

241

4.9 Alert

242

4.9.1 Customizing

242

4.9.2 Alert-Arten

244

4.9.3 Alert überwachen und auslösen

245

4.10 Anzeige

245

4.10.1 Anzeige im Geschäft

246

4.10.2 Anzeige bei Depotumbuchung

246

4.11 Korrespondenzmonitor

246

4.11.1 Selektionsbild

247

4.11.2 Datenbild

249

4.12 Erweiterungen (BAdI)

253

4.12.1 Erweiterungsspot ES_TCOR_MONITOR

253

4.12.2 Erweiterungsspot ES_TCORF_CONFIG

255

4.12.3 Erweiterungsspot ES_TCORF_MSG_INT

255

4.12.4 Erweiterungsspot FTR_TR_ALERT

257

5 Bestandsverwaltung

259

5.1 Grundlegende Begriffe

260

5.1.1 Externe und interne Bestände

260

5.1.2 Fortschreibungsart

262

5.1.3 Geschäftsvorfall

265

5.1.4 Parallele Rechnungslegung

267

5.2 Externe Bestandsverwaltung

267

5.2.1 Depotverwaltung

269

5.2.2 Kapitalmaßnahmen

287

5.2.3 Rechte

294

5.2.4 Positionskontoverwaltung

301

5.3 Grundlagen der internen Bestandsverwaltung

311

5.3.1 Architektur der internen Bestandsverwaltung

312

5.3.2 Bewertungsbereiche definieren

320

5.3.3 Bewertungsklassen

322

5.3.4 Differenzierung

325

5.3.5 Bestandskennzeichen

332

5.3.6 Bestandsführungsverfahren

338

5.3.7 Abgeleitete Geschäftsvorfälle

345

5.4 Prozesse der internen Bestandsverwaltung

352

5.4.1 Stichtagsbewertung durchführen

352

5.4.2 Impairments und außerplanmäßige Bewertungen

355

5.4.3 Customizing der Bewertung

358

5.4.4 Abgrenzung

386

5.4.5 Umbuchung

393

5.4.6 Intrakonzerngeschäfte

403

5.5 Beispielszenarien

408

5.5.1 Anleihe in der Haltekategorie »Available for Sale«

408

5.5.2 Darlehen mit einer Annuitäten- oder Ratentilgung

412

6 Integration mit anderen Modulen

417

6.1 Zahlender Bewertungsbereich

418

6.2 Finanzbuchhaltung

420

6.2.1 Buchungsprozesse

420

6.2.2 Kontenfindung

431

6.2.3 Parallele Rechnungslegung in der Finanzbuchhaltung

441

6.2.4 Customizing der Kontenlösung

446

6.2.5 Customizing der Ledgerlösung im neuen Hauptbuch

448

6.2.6 Customizing der Ledgerlösung mit Speziellen Ledgern

450

6.3 Abwicklung von Zahlungen

452

6.3.1 Debitorennebenbuch

453

6.3.2 Zahlungsanordnungen

455

6.3.3 SAP In-House Cash

460

6.4 SAP Cash and Liquidity Management

463

6.5 Public Sector Management

466

6.5.1 Kontierungsobjekte erfassen

466

6.5.2 Fondsumbuchung

468

6.5.3 Investitionspools

469

6.5.4 Integration mit Public Sector Management aktivieren und einstellen

471

6.6 Meldewesen

472

7 Marktdaten

475

7.1 Devisenkurse und Devisenswapsätze

475

7.2 Wertpapierkurse

477

7.2.1 Pflege der Wertpapierkurse

477

7.2.2 Kursberechnung für Anleihen

479

7.2.3 Wertpapierkurse lesen

481

7.3 Referenzzinsen und Zinskurven

482

7.3.1 Referenzzinsen

483

7.3.2 Zinskurven

485

7.3.3 Marktdatenpflege für Zinsen

491

7.4 Commodity-Preise und Commodity-Forward-Kurven

495

7.4.1 Commodity-Preise aus der Logistik

495

7.4.2 Future-Style-Commodity-Forward-Kurven

497

7.4.3 Forward-Style-Commodity-Forward-Kurven

500

7.5 Indizes

502

7.5.1 Aktienindizes

502

7.5.2 Preisindizes

503

7.6 Credit-Spreads

503

7.7 Volatilitäten

504

7.7.1 Erste Volatilitätsdatenbank

506

7.7.2 Zentrale Volatilitätsdatenbank

508

7.7.3 Zugriffsregel auf Volatilitäten

510

7.8 Korrelationen

512

7.9 Ablage von Barwerten

513

7.9.1 Barwertablage

514

7.9.2 Pflege von Barwerten

515

7.9.3 Berechnung von Barwerten

515

7.10 Szenarien und Marktdatenshifts

517

7.10.1 Szenarien

517

7.10.2 Marktdatenshifts

519

7.10.3 Szenarienverläufe

520

7.11 Marktdatenschnittstelle

521

7.11.1 Marktdatenübernahme über die Dateischnittstelle

521

7.11.2 Datafeed

525

7.11.3 Marktdatenübernahme über eine Tabellenkalkulation

531

8 Exposure Management

535

8.1 Grundlagen

536

8.1.1 Verwendung

536

8.1.2 Begriffe

537

8.2 Rohexposure

539

8.2.1 Rohexposure-Pflege

539

8.2.2 Überblick über die Rohexposures

544

8.2.3 Commodity-Split definieren

546

8.3 Rohexposure-Customizing

548

8.3.1 Globale Einstellungen

548

8.3.2 Exposure-Aktivitätsart

549

8.3.3 Freie Attribute

551

8.4 Rohexposure-Freigabe

552

8.4.1 Manuelles und automatisches Freigeben

552

8.4.2 Anschluss an SAP Business Workflow

553

8.4.3 Ableitungsstrategie für Exposure-Felder

554

8.4.4 Produktart

554

8.4.5 Exposure-Positionstyp

555

8.4.6 Nicht abgeleitete Exposure-Transaktionen

558

8.5 Exposure-Position

560

8.5.1 Bestandswerte von Exposure-Positionen

560

8.5.2 Exposure-Positionsbewegungen

562

8.5.3 Commodity-Exposure-Report

564

8.6 Treasury-Logistik-Integration

567

8.6.1 Logistik-Ausgangsverarbeitung

568

8.6.2 Treasury-Eingangsverarbeitung

569

9 Hedge Accounting für Exposures

571

9.1 Prozesse im Hedge Accounting für Exposures

572

9.1.1 Sicherungsplan

573

9.1.2 Exposures

576

9.1.3 Sicherungsobjekt

578

9.1.4 Sicherungsbeziehung

579

9.1.5 Barwerte ermitteln

582

9.1.6 Prospektiver und retrospektiver Effektivitätstest

583

9.1.7 Hedge Accounting in der Stichtagsbewertung

588

9.1.8 Ende der Sicherungsbeziehung

591

9.1.9 Nach dem Ende der Sicherungsbeziehung

596

9.1.10 Reporting im Hedge Accounting

598

9.2 Customizing

601

9.2.1 Zentrales Customizing: Hedge Accounting für Exposures als internes Add-on

601

9.2.2 Einstellungen für die Effektivitätsprüfung

603

9.2.3 Einstellungen im Market Risk Analyzer

613

9.2.4 Einstellungen in der Bestandsverwaltung

615

9.3 Arten der Exposure-Erfassung

620

9.3.1 Direkte Eingabe

620

9.3.2 Exposure in der Geschäftserfassung des Sicherungsgeschäfts

621

9.3.3 Übergabe aus dem Exposure Management

625

9.3.4 Upload

626

9.3.5 Eingabe über generisches Geschäft

628

9.4 Implementation Guide

629

9.4.1 Full-Fair-Value-Sicherung

630

9.4.2 Sicherung der Wechselkursrisiken

633

9.4.3 Sicherung der Zinsrisiken

639

10 Hedge Accounting für Bestände

645

10.1 Prozesse im Hedge Accounting für Bestände

647

10.1.1 Hedge Accounting als integraler Bestandteil der Bestandsverwaltung

647

10.1.2 Sicherungsbeziehung

648

10.2 Bestandsverwaltung in Sicherungsbeziehungen

667

10.2.1 Designation in der Bestandsverwaltung – Phänomenologie

667

10.2.2 Konzept des Unterbestands

669

10.2.3 Bewertung und Hedge Accounting

670

10.2.4 Dedesignation

674

10.2.5 Customizing

676

10.3 Effektivitätstest

682

10.3.1 Effektivitätstest mit und ohne Wertermittlung

682

10.3.2 Effektivitätstestmethode

683

10.3.3 Einstellungen zu Marktdatenbereitstellungen im PET

691

10.3.4 Testdurchführung

696

10.3.5 Effektivitätstestergebnisse

698

10.3.6 Effektivitätstestframework

702

11 Reporting mit dem Informationssystem

705

11.1 Logische Datenbanken

706

11.1.1 Logische Datenbank FTI_TR_DEALS

709

11.1.2 Logische Datenbank FTI_TR_POSITIONS

719

11.1.3 Logische Datenbank FTI_TR_PERIODS

734

11.1.4 Logische Datenbank FTI_TR_PL_CF

743

11.1.5 Logische Datenbank FTI_TR_CASH_FLOWS

744

11.1.6 Logische Datenbank FTI_TR_THX_HEDGE

745

11.1.7 Logische Datenbank FTI_TR_COMM_DEAL_EXP

747

11.1.8 Logische Datenbank FTI_TR_HEDGE

749

11.1.9 Logische Datenbank FTLM_DB01

751

11.1.10 Performance und Parallelisierung der logischen Datenbanken

752

11.1.11 Einstellungen zur Berechtigungsprüfung

753

11.2 SAP Query

753

11.2.1 SAP Queries für Standardberichte

754

11.2.2 Fälligkeitsliste

755

11.2.3 Berichts-Berichts-Schnittstelle

756

11.3 Logische Datenbank LDB_PROCESS und RAPIs

759

11.3.1 Funktionsbaustein LDB_PROCESS

760

11.3.2 RAPIs

763

11.4 SAP NetWeaver BW

768

11.4.1 Extraktion von Bestandsdaten

771

11.4.2 Extraktion von Marktdaten

777

12 Portfolio-Controlling mit den Analyzern

779

12.1 Die Analyzer-Familie

780

12.1.1 Market Risk Analyzer

781

12.1.2 Portfolio Analyzer

781

12.1.3 Accounting Analyzer

782

12.1.4 Credit Risk Analyzer

783

12.2 Grundlagen, Architektur, Datenhaltung

784

12.2.1 Grundlegende Begriffe

784

12.2.2 Finanzobjektbestandteile und -pflege

787

12.2.3 Analysemerkmale und Analysestruktur

795

12.2.4 Merkmale im Credit Risk Analyzer

815

12.2.5 Finanzobjektintegration

815

12.2.6 Risikoträger und generisches Geschäft

830

12.3 Übergreifende Steuerungs- und Strukturierungsentitäten

832

12.3.1 Cashflow-Kennzeichen

832

12.3.2 Auswertungsart und Bewertungsregel

834

12.3.3 Filter

845

12.3.4 Portfoliohierarchie

851

12.4 Value at Risk

856

12.4.1 Grundlagen

856

12.4.2 Risikohierarchie

858

12.4.3 Statistikrechner

862

12.4.4 Kalkulation des Value at Risks

872

12.4.5 Backtesting

883

12.4.6 Weitere Kennzahlen

884

12.5 Online-Analysen des Market Risk Analyzers

886

12.5.1 Barwertanalyse

886

12.5.2 Kennzahlenanalyse

889

12.5.3 Value-at-Risk-Einzelanalyse

894

12.5.4 Übersicht über andere Online-Analysen

898

12.6 Ergebnisdatenbank des Market Risk Analyzers, des Portfolio Analyzers und des Accounting Analyzers

900

12.6.1 Einführung in die Ergebnisdatenbank

900

12.6.2 Kennzahlen und Kennzahltypen

905

12.6.3 Auswertungsverfahren

913

12.6.4 Pflege der Kennzahlen und Auswertungsverfahren

917

12.6.5 Ermittlung der Einzelsätze und Endergebnisse

929

12.6.6 Portfolio Analyzer: Renditemethoden und ermittlung

937

12.6.7 Portfolio Analyzer: Benchmarking

945

12.6.8 Portfolio Analyzer: risikoadjustierte Kennzahlen

953

12.6.9 Analyzer-Informationssystem

959

12.7 Credit Risk Analyzer

968

12.7.1 Globale Einstellungen

970

12.7.2 Anrechnungsbetragsermittlung

971

12.7.3 Limitmanagement

983

12.7.4 Automatische Finanzobjektintegration

989

12.7.5 Integrierte Einzelgeschäftsprüfung und Tagesendverarbeitung

989

12.7.6 Reporting

994

12.7.7 Weitere Funktionen und Werkzeuge

996

12.8 Werkzeuge – Parallelisierung

996

13 Schnittstellen und Erweiterungen

999

13.1 BAPIs

1000

13.1.1 Einführung in BAPIs

1000

13.1.2 Finanzinstrumentspezifische BAPIs

1006

13.1.3 Finanzinstrumentübergreifende BAPIs

1007

13.1.4 BAPIs für das Gesamtgeschäft

1009

13.1.5 BAPIs für Stammdaten

1011

13.1.6 BAPIs für das Exposure Management und das Hedge Accounting für Exposures

1012

13.2 PI-Message

1013

13.2.1 PI-Schnittstelle TreasuryDealNotification

1014

13.2.2 Beispiel zum Routing und Mapping in PI

1016

13.2.3 Mapping im Zielsystem

1020

13.3 Erweiterungen

1024

13.3.1 Customer-Exit

1025

13.3.2 BAdI

1026

13.3.3 Erweiterungsspot

1031

14 Gesetzliche Vorschriften

1037

14.1 Sarbanes-Oxley Act

1038

14.1.1 SAP-Lösungen für Governance, Risk und Compliance

1038

14.1.2 Management des internen Kontrollsystems

1039

14.1.3 Kontrollen im Treasury

1039

14.2 Anforderungen von Finanzbehörden

1041

14.2.1 Der Steuerprüfer im System

1041

14.2.2 Überlassung steuerrelevanter Daten

1043

15 Integrations- und Systemwerkzeuge

1049

15.1 Merkmalsableitungstool

1049

15.1.1 Schrittarten

1050

15.1.2 Verwendung und Beispiele

1051

15.2 Altdatenübernahme

1054

15.2.1 Altdatenübernahme für OTC-Geschäfte

1055

15.2.2 Altdatenübernahme für Wertpapiere

1058

15.2.3 Altdatenübernahme für Futures und handelbare Optionen

1061

15.2.4 Customizing der Altdatenübernahme

1061

15.3 Initialisierung

1063

15.3.1 Initialisierung für OTC-Geschäfte

1065

15.3.2 Initialisierung für Wertpapiere

1066

15.3.3 Initialisierung für Futures, handelbare Optionen und Darlehen

1067

15.4 Migration

1067

15.5 Archivierung

1070

15.5.1 Geschäftsverwaltung

1071

15.5.2 Korrespondenz

1072

15.5.3 Bestandsverwaltung

1073

15.5.4 Exposure Management

1073

15.5.5 Hedge Accounting

1074

15.5.6 Analyzer

1074

Anhang

1075

A Literatur

1077

B Die Autoren

1079

C Danksagung

1083